11 月，CoinsDo 參加了在拉斯維加斯舉行的 Money20/20 大會——金融與科技領域的領袖在此齊聚，共同塑造貨幣的未來。我們原本預期會看到為數可觀的加密貨幣相關金融服務業者，卻驚訝地發現它們的存在感明顯低調。這項觀察促使我思考加密產業在主流金融中的現況。在這篇部落格文章中，我們將分享自身的洞見，深入探討這些趨勢背後的可能原因，並探索其對數位貨幣未來的意義。

觀察一：加密貨幣公司的低調姿態

漫步會場，可以明顯看出，在如此重要的金融盛會上，加密公司的身影並不如預期般搶眼。

這種存在感下降的一個可能解釋，是加密產業面臨日益升高的監管審查。在美國，證券交易委員會（SEC）等機構已加強對加密貨幣監管的關注。根據 PWC 的一份報告，這正抬高加密公司遵守

傳統金融服務義務的門檻，而目前能夠跨過這道門檻的加密公司並不多，這可能降低了它們在主流活動上的能見度。

另一個因素可能是過去一年的市場波動。加密市場劇烈震盪，而Wazir X 等大型交易所遭駭客攻擊等事件動搖了投資人的信心。這樣的環境可能促使企業專注於整頓與穩定，而非大規模的宣傳推廣。

觀察二：傳統應用成為焦點

儘管能見度較低，到場的加密公司都著重展示區塊鏈技術在傳統金融領域的應用。

許多公司展示了諸如跨境支付與加密貨幣支付收款系統等解決方案。此一轉變顯示出一種展示真實應用價值的策略動向。透過解決國際支付中手續費高、處理速度慢等實際問題，它們力求與既有金融體系更順暢地整合。

此一趨勢與整體產業走向實用區塊鏈應用的廣泛動向一致。Deloitte 的全球區塊鏈調查發現，83% 的受訪高階主管認為區塊鏈在優化既有金融流程方面具有極具說服力的應用案例。

聚焦成熟的應用案例或許能加速主流普及，但也可能使加密技術中更具創新性、顛覆性的面向被邊緣化。在實用解決方案與前瞻開發之間取得平衡，對產業的成長至關重要。

觀察三：第三方託管方案的主導地位

一個值得注意的現象，是第三方加密資產託管服務的盛行。

對託管方案的依賴顯示，許多使用者與機構將安全性與便利性置於對資產的完全掌控之上。非託管方案雖然提供更大的自主權，卻要求使用者自行管理私鑰——這份責任可能令人卻步。

我們在 Money20/20 現場進行的非正式調查也顯示，基於法規遵循與風險管理的考量，機構投資人較偏好託管服務。

我們認為，市場對非託管方案的接受度受到諸多因素阻礙，例如缺乏友善的使用者介面、安全疑慮以及法規明確性不足。克服這些挑戰，是非託管加密方案獲得更廣泛普及的關鍵。

觀察四：AI 與監理科技在 Money20/20 崛起

今年大會最突出的主題之一，是人工智慧與金融服務的融合，並集中體現在大會主題「Human x Machine」上。

「Human x Machine（人機協同）」的融合象徵產業已體認到，結合人類的專業判斷與機器的效率，能帶來更好的成果。透過善用 AI，金融機構可以在不取代細緻決策中不可或缺的人類判斷的前提下，強化自身能力。

我們認為，這也解釋了為何監理科技（regtech）公司大量現身，尤其是提供 AI 驅動 eKYC 解決方案的公司。這些技術旨在簡化客戶開通流程、強化安全性，並確保符合法規要求。

為何聚焦 AI 驅動的監理科技？

法規要求日益嚴格：金融機構面臨與日俱增的壓力，必須遵循旨在防範詐欺、洗錢與資恐融資的複雜法規。AI 驅動的 eKYC 方案能快速且準確地處理大量資料，降低違規風險。

效率提升與成本降低： 人工遵循流程既耗時又昂貴。AI 可將這些工作自動化，節省時間與資源。Accenture 的一項研究發現，AI 可協助銀行將營運成本降低多達 30%。

更佳的客戶體驗： 更快速的開通流程能提升客戶體驗。AI 可即時驗證身分，讓客戶無需漫長等待即可開戶或使用服務。

觀察五：創投的興趣升溫

儘管加密公司在檯面上的存在感較為低調，創業投資家（VC）深入加密領域的興趣卻明顯升溫。此一趨勢象徵投資人情緒的轉變，許多 VC 似乎越來越願意接受這個產業固有的風險。是什麼推動了這項轉變？越來越多人認為，美國的監管環境可能很快會為加密市場提供更明確、更穩定的指引。

更明確的監管預期是一大轉捩點。長久以來，不確定性一直是加密投資進一步擴大的障礙，但隨著美國兩位主要總統候選人近期紛紛表態對加密貨幣友善，人們對能讓產業合法化並趨於穩定的支持性政策重燃希望。對 VC 而言，這意味著風險格局降低、回報可預測性提升——此刻正是支持創新專案的黃金時機。

這股日益升溫的 VC 資金活水，對加密產業而言是一線生機。獲得資金挹注可協助新創將變革性的想法化為現實，從去中心化金融（DeFi）平台到尖端的區塊鏈應用。對創業者而言，這是令人振奮的時刻：有機會取得擴展願景所需的資源，在這個蓄勢待發、亟待顛覆的領域中發揮影響力。

結語

回顧我們在 Money20/20 的所見，加密產業顯然正處於十字路口。加密公司的低調姿態及其對傳統應用的聚焦，顯示出與主流金融整合的策略轉向，也是對監管壓力的回應。